JSF_ALTA-2024-12-31-0-pl.xhtml

Kwiecień 2025 r.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 2 z 42

Spis treści

I WYBRANE DANE FINANSOWE ........................................................................................................ 3

II SPRAWOZDANIE FINANSOWE ....................................................................................................... 4

III INFORMACJA O PODMIOCIE ......................................................................................................... 9

IV ZASADY RACHUNKOWOŚCI ........................................................................................................ 10

V NOTY OBJAŚNIAJĄCE I POZOSTAŁE INFORMACJE ....................................................................... 20

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 3 z 42

I WYBRANE DANE FINANSOWE

TYTUŁ

tys. PLN

tys. EUR

01.01.2024-

31.12.2024

01.01.2023-

31.12.2023

01.01.2024-

31.12.2024

01.01.2023-

31.12.2023

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i

materiałów

487

553

113

122

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej

8 822

6 215

2 050

1 372

III. Zysk (strata) przed opodatkowaniem

8 849

7 585

2 056

1 675

IV. Zysk (strata) netto

8 849

7 585

2 056

1 675

V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(1 995)

(1 971)

(464)

(435)

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

1 892

2 021

440

446

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

100

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem

(62)

150

(14)

IX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / euro)

0,57

0,49

0,13

0,11

31.12.2024

31.12.2023

31.12.2024

31.12.2023

X. Aktywa razem

215 401

205 356

50 410

47 230

XI. Zobowiązania długoterminowe

177

XII. Zobowiązania krótkoterminowe

1 984

661

464

152

XIII. Kapitał własny

213 408

204 518

49 943

47 037

XIV. Kapitał zakładowy

15 421

15 380

3 609

3 537

XV. Liczba akcji na dzień

15 420 845

15 379 845

15 420 845

15 379 845

XVI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / euro)

13,84

13,30

3,24

3,06

Do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano kurs euro NBP:

Dla wartości sprawozdania z sytuacji finansowej:

− na dzień 31.12.2024: 4,2730

− na dzień 31.12.2023: 4 3480

Dla wartości sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych:

Średni kurs euro dla 2024 r. obliczony na podstawie kursów

−

zamknięcia dla każdego m-ca

2024 r. 4,3042

Średni kurs euro dla 2023 r. obliczony na podstawie kursów

−

zamknięcia dla każdego m-ca

2023 r. 4,5284

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 4 z 42

II SPRAWOZDANIE FINANSOWE

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (dane narastające z rachunkiem

kosztów w wariancie porównawczym)

Wyszczególnienie

za okres

1.01.2024

1.01.2023

31.12.2024

31.12.2023

Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów

487

553

Amortyzacja

(24)

Zużycie materiałów i energii

(58)

(21)

Usługi obce

(1 643)

(1 146)

Podatki i opłaty

(1)

(7)

Wynagrodzenia

(1 667)

(1 533)

Koszty Programu Motywacyjnego

Świadczenia na rzecz pracowników

(209)

(188)

Pozostałe koszty rodzajowe

(93)

(105)

ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY

(3 208)

(2 471)

Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w wartościach godziwych

przez wynik finansowy

13 678

10 205

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne

(1 681)

(1 570)

ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

8 822

6 215

Przychody finansowe

1 374

Koszty finansowe

(6)

(4)

ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM

8 849

7 585

Podatek dochodowy bieżący

Podatek dochodowy odroczony

ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ

8 849

7 585

ZYSK (STRATA) NETTO

8 849

7 585

w tym zysk akcjonariuszy mniejszościowych

ZYSK PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ

8 849

7 585

Pozostałe dochody

POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM

Podatek dochodowy od pozostałych dochodów ogółem

POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM PO OPODATKOWANIU

DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM

8 849

7 585

Zysk / (strata) netto przypadające na 1 akcję

0,57

0,49

Całkowity dochód / (strata) przypadające na 1 akcję

0,57

0,49

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 5 z 42

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Aktywa

Wyszczególnienie

na dzień

31.12.2024

31.12.2023

AKTYWA TRWAŁE

209 989

196 493

Rzeczowe aktywa trwałe

Nieruchomości inwestycyjne

Wartości niematerialne i prawne

Akcje i udziały

209 926

196 248

Należności długoterminowe

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

177

Pozostałe aktywa trwałe

AKTYWA OBROTOWE

5 412

8 863

Projekty inwestycyjne w realizacji

Materiały, towary, wyroby gotowe

Należności z tytułu dostaw i usług

183

174

Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego

Pozostałe należności

4 500

5 996

Pozostałe aktywa finansowe

569

2 442

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

148

209

Rozliczenia międzyokresowe

Aktywa razem:

215 401

205 356

Sprawozdanie z sytuacji finansowej - Pasywa

na dzień

31.12.2024

31.12.2023

KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY

213 408

204 518

Kapitał podstawowy

15 421

15 380

Kapitał zakładowy niezarejestrowany

Kapitał zapasowy z emisji akcji

117 523

Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego

68 685

Kapitał zapasowy z wyceny programu motywacyjnego

2 499

Kapitał rezerwowy

5 100

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych

(4 669)

(12 254)

Zysk (strata) netto roku obrotowego

8 849

7 585

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

177

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

177

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Pozostałe rezerwy

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Inne zobowiązania finansowe

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

1 984

661

Kredyty i pożyczki

Inne zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

257

255

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

Pozostałe zobowiązania

1 727

406

Przychody przyszłych okresów

Pasywa razem:

215 401

205 356

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 6 z 42

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Wyszczególnienie

za okres

1.01.2024

1.01.2023

31.12.2024

31.12.2023

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk (strata) przed opodatkowaniem

8 849

7 585

Korekty razem

(10 844)

(9 556)

Amortyzacja

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

(27)

(1 370)

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

(12 030)

(10 205)

Zmiana stanu rezerw

Zmiana stanu projektów w toku, materiałów i towarów

Zmiana stanu należności

(161)

1 946

Zmiana stanu zob.krótkot., z wyjątkiem pożyczek i kredytów

1 323

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(6)

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem

Zapłacony podatek dochodowy

Inne korekty

(2)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(1 995)

(1 971)

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

(10)

(28)

Pożyczki udzielone

(69)

Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych

Otrzymane odsetki

1 901

2 027

Środki pieniężne w nabytych jednostkach na dzień nabycia

Inne wpływy / (wydatki) inwestycyjne

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

1 892

2 021

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Wpływy netto z tytułu emisji akcji, wydania udziałów i dopłat do kapitału

110

Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek

Spłaty kredytów i pożyczek

(10)

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

Dywidendy wypłacone

Odsetki zapłacone

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

100

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM

(62)

150

BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

(61)

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

209

112

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU

148

209

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 7 z 42

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Wyszczególnienie

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy z

emisji akcji

Kapitał

zapasowy z

zysku

zatrzymanego

Kapitał

zapasowy z

wyceny

programu

motywacyjnego

Kapitał

rezerwowy

na nabycie

akcji

własnych

Niepodzielony

wynik z lat

ubiegłych

Zysk (strata)

netto

Kapitał

własny

razem

Saldo na dzień 01.01.2024 r

15 380

117 523

68 685

2 499

5 100

(4 669)

204 518

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Korekta błędu podstawowego

Saldo po zmianach

15 380

117 523

68 685

2 499

5 100

(4 669)

204 518

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do

31.12.2024 r

8 849

8 890

Podział wyniku finansowego

Rejestracja kapitału zakładowego

Zakup akcji własnych

Emisja akcji w ramach Programu Motywacyjnego

Razem transakcje z właścicielem

Zysk/strata netto za okres od 01.01. do 31.12.2024 r

8 849

Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od

01.01. do 31.12.2024 r

Razem całkowite dochody

8 849

Saldo na dzień 31.12.2024 r

15 421

117 523

68 685

2 499

5 100

(4 669)

8 849

213 408

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 8 z 42

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Wyszczególnienie

Kapitał

podstawowy

Kapitał zapasowy

z emisji akcji

Kapitał

zapasowy z

zysku

zatrzymanego

Kapitał

zapasowy z

wyceny

programu

motywacyjnego

Kapitał

rezerwowy

na nabycie

akcji

własnych

Niepodzielony

wynik z lat

ubiegłych

Zysk (strata)

netto

Kapitał

własny

razem

Saldo na dzień 01.01.2023 r

15 270

117 523

68 685

2 499

5 100

(12 254)

196 823

Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Korekta błędu podstawowego

Saldo po zmianach

15 270

117 523

68 685

2 499

5 100

(12 254)

196 823

Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do

31.12.2023 r

110

7 585

7 695

Podział wyniku finansowego

Rejestracja kapitału zakładowego

Zakup akcji własnych

Emisja akcji w ramach Programu Motywacyjnego

110

Razem transakcje z właścicielem

110

Zysk/strata netto za okres od 01.01. do 31.12.2023 r

7 585

Inne dochody całkowite po opodatkowaniu za okres od

01.01. do 31.12.2023 r

Razem całkowite dochody

7 585

Saldo na dzień 31.12.2023 r

15 380

117 523

68 685

2 499

5 100

(12 254)

7 585

204 518

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 9 z 42

III INFORMACJA O PODMIOCIE

3.1. Informacje o Emitencie

ALTA SA jest Spółką inwestycyjną. Przedmiot działalności stanowi doradztwo, zarządzanie i inwestycje.

W okresie sprawozdawczym i do dnia przekazania raportu Spółki - inwestycje ALTA SA, prowadziły

następujące działalności: pozyskanie, przygotowanie i sprzedaż gruntów pod zabudowę (działalność

urbanistyczna, planistyczna, projektowa) a także w mniejszym zakresie wynajem własnych

nieruchomości (property management).

3.2. Informacje o stosowanej polityce rachunkowości zgodnie z MSSF 10

ALTA SA jest jednostką inwestycyjną w rozumieniu Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości

Finansowej 10: Skonsolidowane sprawozdania finansowe (dalej MSSF 10).

Zgodnie z oceną Zarządu Spółka ALTA spełniła warunki zawarte w MSSF 10 oraz MSSF 12 paragraf 9A.

Zarząd rozpatrzył MSSF 10 w zakresie podstaw do uznania, że Spółka jest jednostką inwestycyjną i

spełnia zawarte w nim warunki tj.

zgodnie z MSSF 10 par 27:

(a) uzyskuje środki finansowe od jednego lub większej liczby inwestorów w celu świadczenia temu

inwestorowi (tym inwestorom) usług w zakresie zarządzania inwestycjami;

(b) zobowiązuje się wobec swojego inwestora (swoich inwestorów), że przedmiotem jej działalności

jest inwestowanie środków finansowych jedynie w celu uzyskiwania zwrotów pochodzących ze

wzrostu wartości inwestycji, z przychodów z inwestycji lub z obu tych źródeł; oraz

inwestycji według wartości godziwej.

oraz zgodnie z

MSSF 10 paragraf 28

Dokonując oceny swojej zgodności z definicją zawartą w paragrafie 27, rozpatrzyła i rozpoznała cechy

charakterystyczne dla jednostki inwestycyjnej. Zgodnie z MSSF 10 cechy te stanowią następujące:

(a) posiada więcej niż jedną inwestycję;

(b) posiada więcej niż jednego inwestora;

(d) posiada udziały własnościowe w formie kapitału własnego lub podobne udziały

Zgodnie z przepisami MSSF brak którejkolwiek z tych cech charakterystycznych niekoniecznie oznacza,

że danej jednostki nie można klasyfikować jako jednostki inwestycyjnej. Jednostka inwestycyjna, której

nie można przypisać wszystkich powyższych cech charakterystycznych, ujawnia dodatkowe informacje

wymagane w paragrafie 9A MSSF 12 Ujawnianie udziałów w innych jednostkach.

Konsekwentnie w latach ubiegłych (od 2008 r.) ALTA SA sporządzała wycenę inwestycji (akcje i udziały

spółek) do wartości godziwej ujmując jej efekty w wyniku finansowym, zgodnie z zasadami określonymi

obecnie w MSSF 10 dotyczącymi jednostek inwestycyjnych.

Zarząd ALTA SA wycenia Spółki/Inwestycje w wartości godziwej zgodnie z najlepszą wiedzą zarządu

i przy zastosowaniu dostępnych i odpowiednich technik wyceny oraz ujmuje wycenę przez wynik

finansowy w pozycji „wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych wycenianych w

wartościach godziwych przez wynik finansowy”.

ALTA SA wpisana jest do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem

0000149976. Siedzibą Spółki jest Warszawa.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 10 z 42

3.3. Inwestycje Spółki

Na dzień bilansowy sprawozdania finansowego inwestycje Spółki ALTA obejmowały:

Nazwa i forma

prawna

Siedziba

Kapitał

zakładowy

zł

Zakres działalności

Udział % w kapitale

zakładowym

Miasteczko

Siewierz

Jeziorna

Sp. z o.o.

Siewierz

60 325 600

Spółka jest właścicielem nieruchomości, na

której realizowany jest projekt Siewierz-

Jeziorna, budowy zrównoważonego miasta.

Do zadań Spółki należy przygotowanie i

uzbrojenie terenu inwestycji pod budowę

domów, sprzedaż gotowych działek

budowlanych.

ALTA SA

100%

TUP Property

Sp. z o.o.

Warszawa

560 000

Wynajem nieruchomości, sprzedaż

nieruchomości.

ALTA SA

100%

EP 18

Sp. z o.o.

Warszawa

5 000

Spółka do realizacji przedsięwzięć

inwestycyjnych lub restrukturyzacyjnych, nie

prowadzi działalności.

TUP Property

Sp. z o.o.

100%

Przystań

Siewierz

Sp. z o.o.

w likwidacji

Siewierz

300 000

Spółka celowa, zajmowała się

administrowaniem terenów. Spółka w

procesie likwidacji.

ALTA SA

100%

IV ZASADY RACHUNKOWOŚCI

4.1. Prezentowane okresy sprawozdawcze, data zatwierdzenia sprawozdania finansowego i

waluta sprawozdania

Prezentowane sprawozdanie finansowe ALTA SA, obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2024 r. oraz

zawiera dane porównywalne za rok zakończony 31 grudnia 2023 r.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w złotych, a wszystkie wartości o ile nie

wskazano inaczej, podane zostały w tysiącach złotych. Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski.

4.2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

4.2.1 Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe za 2024 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Spółka identyfikuje ryzyko kontynuacji działalności związane z realizacją i tempem inwestycji oraz

działalności prowadzonych przez Spółki zależne.

Ryzyko to powiązane jest ściśle z ryzykiem płynności oraz ryzykiem wyceny. Dotyczy sytuacji

związanych z przypadkami potencjalnych opóźnień w transakcjach, wycofania się kontrahentów z

transakcji czy współpracy, braku nabywców, a także sytuacji gospodarczej.

Emitent opisuje ryzyko płynności i wyceny w punkcie 5.28 niniejszego sprawozdania finansowego.

Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu w niedającej się przewidzieć sytuacji gospodarczej, ryzyko

kontynuacji działalności, biorąc pod uwagę posiadany majątek w spółkach inwestycjach, jest

ograniczone.

Czas trwania Spółki jest nieograniczony.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 11 z 42

4.2.2 Zastosowane standardy – oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF na dzień bilansowy, biorąc pod

uwagę prowadzoną przez Spółkę działalność. W zakresie stosowanych przez Spółkę zasad

rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie a standardami MSSF

zatwierdzonymi przez UE.

4.3. Zmiany w polityce rachunkowości wynikające ze zmian obowiązujących standardów

W okresie 2024 r. nie miały miejsca zmiany w polityce rachunkowości. Sprawozdanie finansowe

ALTA SA za 2024 r. jako jednostki inwestycyjnej zostało sporządzone na podstawie takich samych

standardów jak sprawozdanie za 2023 r.

Informacja o nowych standardach i interpretacjach.

Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje zatwierdzone do stosowania

w Unii Europejskiej, mające zastosowanie do prowadzonej przez Spółkę działalności i obowiązujące w

okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2024 r.

Przyjęcie powyższych nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w

prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu ww.

opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą

wejścia w życie.

Od dnia opublikowania Jednostkowego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2023

roku sporządzonego według MSSF żadne nowe standardy i interpretacje nie zostały zastosowane przez

Spółkę. Zmiany standardów i interpretacji w 2024 roku nie miały wpływu na zasady rachunkowości

stosowane przez Spółkę.

Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały wydane przez RMSR,

ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE.

9 kwietnia 2024 roku został opublikowany standard MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie informacji w

sprawozdaniach finansowych”. Ma on zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych

rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Standard nie został jeszcze przyjęty przez Unię

Europejską. MSSF 18 określa wymogi dotyczące prezentacji i ujawniania informacji w sprawozdaniach

finansowych, aby zapewnić, że dostarczają one odpowiednich informacji, które wiernie

odzwierciedlają aktywa, zobowiązania, kapitał własny, przychody i koszty jednostki.

Standard zastąpi MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”. Spółka analizuje skutki wdrożenia

MSSF 18.

9 maja 2024 roku został opublikowany standard MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności

publicznej: ujawnianie informacji”. Ma on zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych

rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później. Standard nie został jeszcze przyjęty przez Unię

Europejską. MSSF 19 wprowadza ograniczone wymogi dotyczące ujawniania informacji w

sprawozdaniach finansowych spółek zależnych, które nie są spółkami zainteresowania publicznego, a

ich jednostka dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe, które są publicznie

dostępne i zgodne z MSSF. Standard nie ma wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

9 maja i 30 kwietnia 2024 roku opublikowano zmiany MSSF 9 i MSSF 7 dotyczą rozliczania zobowiązań

finansowych przy użyciu elektronicznego systemu płatności oraz oceny charakterystyki umownych

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 12 z 42

przepływów pieniężnych aktywów finansowych, w tym tych powiązanych z aspektami

środowiskowymi, społecznymi i ładu korporacyjnego (ESG).

Zmiany do rożnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej : Zmiany obejmują MSSF 1, MSSF 7 (wraz z wytycznymi implementacji),

MSSF 9, MSSF 10 oraz MSR 7 i polegają na poprawie czytelności, dostępności i spójności z innymi

standardami oraz wyeliminowaniu niejednoznaczności w wybranych paragrafach.

Zmianie uległy również wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat inwestycji w instrumenty

kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów

nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę.

4.4. Istotne wartości oparte na szacunkach i profesjonalnym osądzie

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej,

największy wpływ na wartości wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym, oprócz szacunków

księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa, dotyczący poniższych kwestii.

▪ Szacowanie wartości godziwej inwestycji

Spółka wycenia do wartości godziwej poszczególne składniki długoterminowych aktywów

finansowych. Długoterminowe aktywa finansowe Spółki obejmują przede wszystkim udziały w

spółkach inwestycjach.

Całość przychodów i generowane przez te spółki zyski są rezultatem prowadzonej przez nie

działalności i mają bezpośrednie przełożenie na wartość udziałów w danej spółce (inwestycji)

wykazywanych w sprawozdaniu finansowym Spółki ALTA.

Wynik z tytułu przeszacowania udziałów stanowiących inwestycje ALTA SA za 2024 r. wyniósł

13 678 tys. zł

Powyższe dane zostały zaprezentowane w punkcie „Instrumenty finansowe wyceniane w

wartości godziwej”.

4.5. Szacunki i założenia

Szacunki i założenia dotyczą poniższych kwestii:

▪ Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w

przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.

Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że

założenie to stałoby się nieuzasadnione.

▪ Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych (udziałów), dla których nie istnieje aktywny

rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich

metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposoby ustalenia wartości

godziwej poszczególnych instrumentów finansowych zostały przedstawione w dalszej

części niniejszego sprawozdania finansowego.

▪ Podział zobowiązań z tytułu pożyczek i kredytów na część długo i krótkoterminową

Pożyczki udzielone przez ALTA SA w zależności od terminu wymagalności prezentowane

są jako długoterminowe lub krótkoterminowe.

▪ Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy rozpoznawana jest w wyniku jednostki, gdy

przychód lub koszt wpływa na wynik finansowy w jednym okresie, lecz wchodzi w skład dochodu

do opodatkowania w innym okresie. Spółka wylicza rezerwę z tytułu odroczonego podatku

dochodowego, we wszystkich tych przypadkach, w których realizacja lub rozliczenie wartości

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 13 z 42

bilansowej składnika aktywów lub pasywów spowoduje zwiększenie kwoty przyszłych płatności

podatkowych w porównaniu do kwoty, która byłaby właściwa, gdyby ta realizacja lub rozliczenie

nie wywoływałaby skutków podatkowych. Z uwagi na fakt, że Zarząd Spółki kontroluje terminy

odwracania się różnic przejściowych wynikających z różnicy pomiędzy wartością bilansową i

podatkową swoich inwestycji w udziały i akcje, kontroluje politykę swoich jednostek zależnych

dotyczącą dywidend oraz terminy odwracania się różnic przejściowych związanych z tymi

inwestycjami, Spółka na podstawie art. 39 i 40 MSR 12 nie tworzy rezerwy z tytułu

odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych związanych z

inwestycją w jednostki zależne.

W sprawozdaniu finansowym za 2024 r. dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowania

przez Spółkę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane

w sprawozdaniu finansowym za 2023 r.

4.6. Istotne zasady rachunkowości

Spółka zastosowała zasady zawarte w standardzie MSSF 10

Stosowanie standardu MSSF 10 i stwierdzenie, że Spółka jest jednostką inwestycyjną nie miało i nie ma

wpływu na zmiany w stosowaniu i prezentacji danych zgodnie z poniższymi istotnymi zasadami

rachunkowości. Zarząd Spółki w 2014 r. przyjął wraz z klasyfikacją Spółki jako jednostki inwestycyjnej,

uchwałę w sprawie przyjęcia zaktualizowanych stosowanych zasad rachunkowości stosowanych w

Spółce.

Zasady te pozostają spójne z tymi, jakie Spółka zastosowała w sprawozdaniu finansowym poprzednich,

porównywalnych okresach sprawozdawczych:

→ Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych (środków trwałych) ustalana jest na poziomie ceny

nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem

składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania rzeczowego

aktywa trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat

w momencie ich poniesienia. Koszty finansowania zewnętrznego stanowią część ceny nabycia lub

kosztu wytworzenia, jeżeli można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub

wytworzeniu składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że

przyniosą one spółce korzyści ekonomiczne.

Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o

skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową. Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane

przez określony z góry przewidywany czas ich używania, weryfikowany corocznie.

Okresowej weryfikacji podlega również wartość rzeczowych aktywów trwałych, pod kątem jej

ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian w otoczeniu bądź wewnątrz samych spółek,

mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości księgowej.

Na potrzeby rachunkowości MSSF stosuje się odpisywanie wartości bilansowej rzeczowych aktywów

trwałych przez okres ekonomicznej przydatności tych aktywów.

W sporadycznych przypadkach, kierując się zasadą istotności, o ile cena nabycia aktywa nie przekracza

1 000 złotych polityka rachunkowości zezwala na jednorazową amortyzację rzeczowego aktywa

trwałego lub niezaliczanie składnika majtku do aktywów trwałych a zaliczenie wydatku jako koszt

okresu.

Dla celów podatkowych stosuje się odrębne tabele amortyzacyjne.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 14 z 42

Polityka rachunkowości ALTA SA wymaga dokonywania amortyzacji liniowej od rzeczowych aktywów

trwałych nisko cennych, wtedy, gdy zachodzą łącznie następujące okoliczności:

▪ jednorazowo są nabywane znaczne ilości środków trwałych, których cena jednostkowa nie

przekracza ustalonej kwoty granicznej, lecz ich łączna wartość jest znaczna;

▪ stanowią one zespół jednorodnych lub (i) współpracujących ze sobą środków trwałych, a ich

zakup wiąże się z realizacją dużego przedsięwzięcia inwestycyjnego, mającego funkcjonować

co najmniej przez okres normatywnej amortyzacji, przewidzianej dla danej grupy środków

trwałych w przepisach podatkowych;

▪ są środkami trwałymi o wysokiej jakości i niezawodności.

Środki trwałe w budowie – na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających

w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o ewentualne odpisy z

tytułu utraty wartości.

→ Wartości niematerialne

Wyceniane i amortyzowane są w sposób analogiczny do rzeczowych aktywów trwałych. Najistotniejsza

różnica dotyczy braku możliwości zwiększania wartości początkowej o kwoty ulepszenia wartości

niematerialnej i prawnej, chyba, że nakłady takie umożliwią generowanie przez składnik przyszłych

korzyści ekonomicznych przewyższających korzyści pierwotnie szacowane.

→ Udziały i akcje inwestycji

Jako najlepsze odzwierciedlenie wartości godziwej dla akcji i udziałów spółka uznaje ceny notowane

na aktywnym rynku. Jeśli nie istnieje aktywny rynek dla danego instrumentu, spółka ustala wartość

godziwą przy zastosowaniu technik wyceny. Ponieważ akcje i udziały w jednostkach powiązanych nie

są notowane na aktywnych rynkach, spółka ustala wartość godziwą za pomocą przyjętych technik

wyceny. Spółka za oszacowanie wartości godziwej przyjmuje wartość kapitałów własnych jednostek

powiązanych wyznaczoną na podstawie metody skorygowanych aktywów netto lub metody

dochodowej poprzez dyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych. W uzasadnionych

przypadkach za najlepsze przybliżenie wartości godziwej spółka przyjmuje cenę nabycia.

Metoda skorygowanych aktywów netto, podobnie jak inne majątkowe metody wyceny, koncentruje

się na majątku przedsiębiorstwa i przyjmuje go za podstawę określenia wartości. Wartość kapitału

własnego jest wyznaczona przez wartość godziwą majątku, czyli aktywów, pomniejszonych o sumę

zobowiązań pieniężnych. Wycena firmy metodą skorygowanej wartości aktywów netto polega na

ustaleniu na podstawie aktualnych zapisów w sprawozdaniach finansowych (sprawozdaniu z sytuacji

finansowej) wartości aktywów wycenianego przedsiębiorstwa i ich zweryfikowaniu o składniki

majątkowe wymagające korekty ich wartości do wartości godziwej, a następnie pomniejszeniu tak

skalkulowanych aktywów o wielkość kapitałów obcych zaangażowanych w finansowanie działalności

firmy, również uprzednio skorygowanych do wartości godziwej.

Dochodowe metody wyceny wiążą wartość przedsiębiorstwa ze strumieniem generowanych

przepływów gotówki. Wśród metod dochodowych, można wskazać trzy grupy metod: FCFE, FCFF i APV.

Przeprowadzając wycenę opartą na zdyskontowanych strumieniach gotówki, należy dokonać

rzetelnych prognoz przychodów, kosztów, nakładów inwestycyjnych, kapitału obrotowego netto oraz

źródeł finansowania majątku. Wycena kapitału własnego spółki metodą dochodową polega na

zdyskontowaniu do wartości bieżącej odpowiedniego przepływu pieniężnego wygenerowanego przez

przedsiębiorstwo oraz w razie konieczności dokonania korekty o zadłużenie netto, a także z tytułu

płynności oraz premii za kontrolę.

→ Aktywa finansowe i utrata wartości

Zgodnie z MSSF 9, Spółka dzieli aktywa finansowe na trzy kategorie:

1. Aktywa finansowe utrzymywane w celu uzyskiwania umownych przepływów pieniężnych ->

wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 15 z 42

2. Instrumenty kapitałowe nieprzeznaczone do obrotu -> wyceniane w wartości godziwej przez

inne całkowite dochody.

3. Pozostałe aktywa finansowe -> wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji tej dokonuje w oparciu o dwa kryteria:

- model biznesowy,

- charakterystykę umownych przepływów pieniężnych.

Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe są wyceniane w zamortyzowanym koszcie, jeśli są przypisane do modelu

biznesowego zakładającego utrzymywanie aktywów w celu pozyskiwania umownych przepływów

pieniężnych.

Aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli są przypisane

do modelu biznesowego zakładającego pozyskiwanie przepływów pieniężnych oraz sprzedaż tych

aktywów i jednocześnie płatności wynikają jedynie z kapitału i odsetek i jest utrzymywany w modelu

biznesowym, który ma na celu zarówno uzyskiwanie umownych przepływów pieniężnych jak i

sprzedaż. Ujmowanie utraty wartości i przychodów z tytułu odsetek w przypadku instrumentów

dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody będzie takie samo jak

w przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Ponadto, łączny

przyrost lub spadek wartości godziwej wykazany w pozostałych całkowitych dochodach będzie

przenoszony do rachunku zysków i strat w momencie usunięcia danych aktywów finansowych z

bilansu.

Aktywa nie spełniające ww. kryteriów są wyceniane w wartości godziwej, a skutki wyceny są

odnoszone w wynik finansowy okresu.

Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się niezależnie od terminu

ich wymagalności (zapłaty) aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej

stronie umowy środków pieniężnych. Do tej kategorii kwalifikuje się również obligacje i inne dłużne

papiery wartościowe nabyte w zamian za wydane środki pieniężne, jeżeli z zawartej umowy

jednoznacznie wynika, że zbywający nie utracił kontroli nad wydanymi instrumentami finansowymi.

Przyjmuje się przy tym, że zgodnie z modelem biznesowym celem ich utrzymywania jest uzyskiwanie

przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a przepływy pieniężne w określonych umownie

terminach są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Oprócz obligacji i innych dłużnych papierów wartościowych o których mowa wyżej, do pozycji tej

Spółka zalicza także należności oraz udzielone pożyczki.

Udzielone pożyczki jednostka wycenia w zamortyzowanym koszcie. W przypadku jednak gdy różnica

między wyceną wg. zamortyzowanego kosztu a wyceną w kwocie wymagającej zapłaty jest nieistotna,

pożyczki wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty (odsetki od udzielonych pożyczek naliczane są w

okresach miesięcznych, prowizja jest niewielka).

Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu obejmują należności i pożyczki, które zgodnie z

modelem biznesowym Spółki spełniają kryterium utrzymywania w celu ściągnięcia, również w

przypadku przeterminowanych pozycji.

Utraty wartości należności dokonuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty

z uwzględnieniem modelu oczekiwanej straty.

Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z

należnościami znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny Spółka

posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu

finansowego. W celu dokonania takiej oceny Spółka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania na

dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania na dzień początkowego ujęcia, biorąc

pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych

kosztów i które wskazują na znaczy wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 16 z 42

Dla należności handlowych, na których nie stwierdzono indywidualnie utraty wartości, przeprowadza

się analizę oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Analizy dokonuje się w

oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na podstawie danych

historycznych. Jeśli analiza wykaże poziom strat za nieistotny, Spółka nie dokonuje odpisów

aktualizujących.

W przypadku uznania, że ryzyko kredytowe dla danych należności znacząco wzrosło od dnia jego

początkowego ujęcia, Spółka weryfikuje indywidualnie czy nastąpiła utrata wartości.

Na podstawie analizy dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości 100% dla należności

przeterminowanych pow. 365 dni zgodnie z poniższymi zasadami:

• na należności skierowane na drogę postępowania sądowego tworzenie odpisu jest

obowiązkowe,

• na należności wątpliwe, których prawdopodobieństwo ściągnięcia zadłużenia w ciągu

najbliższego okresu półrocznego jest mało możliwe,

• na należności, z których zapłatą dłużnik zalega powyżej 365 dni, a według oceny

majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności jest mało prawdopodobna w

wysokości 100%,

• na należności ubezpieczone w Towarzystwie Ubezpieczeniowym jednostka tworzy

odpisy aktualizujące wartość należności do wysokości wkładu własnego.

Jeżeli wyżej opisana analiza wykazała, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek i

należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu

utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych

a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat

z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z

zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej.

Wartość bilansową składnika aktywów obniża się bezpośrednio poprzez zastosowanie konta odpisów

aktualizujących. Kwotę straty ujmuje się w zysku lub stracie.

Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w

obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis

odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w zysku

lub stracie w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie

przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.

Aktywa ujmowane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Do grupy aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

zalicza się aktywa finansowe, których celem utrzymywania jest zarówno otrzymywanie przepływów

pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz warunki

umowy powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie

spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałe do spłaty.

Aktywa finansowe ujmowane w wartości godziwej przez wynik

Aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej przez wynik, jeśli są przypisane do modelu

biznesowego zakładającego utrzymywanie aktywów w celu ich sprzedaży.

Do pozycji tej Spółka zalicza:

• pochodne instrumenty finansowe posiadające dodatnią wartość godziwą na dzień

wyceny, np. kontrakty swap, opcje walutowe, forward itp.,

• aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych, wynikających z

krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych, albo

krótkiego czasu trwania nabytego instrumentu (tj. do 3 m-cy) np. akcje nabyte w

obrocie publicznym, prawa do akcji nabyte w obrocie publicznym itp.,

• inne nabyte aktywa finansowe, bez względu na zamiary jakimi kierowano się przy

zawieraniu kontraktu, jeżeli stanowią one składnik portfela podobnych aktywów

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 17 z 42

finansowych, co do którego istnieje duże prawdopodobieństwo realizacji, w krótkim

terminie, zakładanych korzyści ekonomicznych,

• pożyczki udzielone i należności własne, które jednostka przeznacza do sprzedaży w

krótkim terminie,

• udziały i akcje w podmiotach zależnych.

Różnica między ceną nabycia lub poprzednią wyceną a wartością godziwą na dzień sprawozdawczy jest

ujmowana bezpośrednio w zysku lub stracie. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa aktywa do

sprzedaży wzrośnie lub spadnie, to kwotę odwrócenia ujmuje się odpowiednio w zysku lub stracie.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika

aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

→ Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują

środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności

nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o

niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

→ Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki są ujmowane według

wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po

początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego

kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego

kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie

uzyskane w związku z zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą

usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą

efektywnej stopy procentowej.

Na dzień bilansowy Spółka nie jest stroną umów kredytowych.

→ Umowy gwarancji finansowych

Umową gwarancji finansowych jest umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych

płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez

określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie zgodnie z pierwotnymi lub zmienionymi

warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia gwarancje finansowe wycenia

się według wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio

związane z ich udzieleniem. Po początkowym ujęciu gwarancje finansowe wycenia się według wartości

wyższej z: (i) wartości ustalonej zgodnie z MSR 37; oraz (ii) wartości początkowej pomniejszonej, w

odpowiednich przypadkach, o skumulowane odpisy amortyzacyjne ujęte zgodnie z MSR 18.

→ Zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług ujmowane są pierwotnie w wartościach

godziwych. Na dzień bilansowy wycenia się według zamortyzowanego kosztu. W przypadku

stosowania normalnych terminów płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o

podobnym charakterze, za wartość według zamortyzowanego kosztu uznaje się ich wartość nominalną

powstałą w dniu rozpoznania zobowiązania. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako

przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości.

Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako

przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 18 z 42

finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka kwalifikacja eliminuje lub

znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub

zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych,

które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią

zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne,

które powinny być oddzielnie ujmowane.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w

wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów

transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie

jako koszty lub przychody finansowe.

Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej

przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej

stopy procentowej. Spółka wyłącza ze swojego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie

finansowe, gdy zobowiązanie wygasło - to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został

wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez

instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka

ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania

finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania

finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego.

Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu

podatku od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone

poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania na dzień bilansowy

wycenia się według zamortyzowanego kosztu. W przypadku stosowania normalnych terminów

płatności, uznanych w praktyce na rynku w transakcjach o podobnym charakterze, za wartość według

zamortyzowanego kosztu uznaje się ich wartość nominalną powstałą w dniu rozpoznania

zobowiązania.

→ Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego

obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać

wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte

rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest

ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że

zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości

pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie

prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy

dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz

ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda

polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako

koszty finansowe.

→ Przychody

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska

korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w

wiarygodny sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub

należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania do wartości bilansowej

netto danego składnika aktywów finansowych.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 19 z 42

→ Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się

w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od

organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które

prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.

Podatek odroczony

Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic

przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a

ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich

ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg i strat podatkowych przeniesionych

na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do

opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, ulgi i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana czterokrotnie

w ciągu roku, na koniec każdego kwartału i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być

prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub

całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona w wysokości kwoty podatku dochodowego wymagającej

w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich przejściowych różnic, które spowodują w

przyszłości zwiększenia podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane

są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,

gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki

podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w

kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od

towarów i usług, z wyjątkiem:

▪ gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do

odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako cześć ceny

nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz

▪ należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów

i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz

organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub

zobowiązań.

→ Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres

przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

→ Przeliczanie pozycji wyrażonej w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy

zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są

przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 20 z 42

sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe

z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów)

finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w

wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego

wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i

zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są

przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Następujące kursy zostały

przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

EUR

31.12.2024

31.12.2023

4,2730

4,3480

V NOTY OBJAŚNIAJĄCE I POZOSTAŁE INFORMACJE

5.1. Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży

Za okres

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Przychody ze sprzedaży usług

487

553

RAZEM PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

487

553

Sprzedaż usług dotyczy sprzedaży usług zarządzania i najmu samochodu do jednostek powiązanych

(głównie do Spółek – Inwestycji ALTA SA).ALTA S.A. nie prowadzi działalności usługowej wobec

podmiotów zewnętrznych, co jest charakterystyczne dla prowadzenia działalności holdingów

finansowych.

5.2. Koszty według rodzaju

Koszty według rodzaju

Za okres

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Amortyzacja

(24)

Zużycie materiałów i energii

(58)

(21)

Usługi obce

(1 643)

(1 146)

Podatki i opłaty

(1)

(7)

Wynagrodzenia

(1 667)

(1 533)

Świadczenia na rzecz pracowników

(209)

(188)

Pozostałe koszty rodzajowe

(93)

(105)

RAZEM KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

(3 695)

(3 024)

5.3. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Za okres

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Odsetki

1 374

RAZEM PRZYCHODY FINANSOWE

1 374

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 21 z 42

Koszty finansowe

Za okres

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Odsetki

(6)

(4)

Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi

RAZEM KOSZTY FINANSOWE

(6)

(4)

5.4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Za okres

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

Inne

RAZEM POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

Pozostałe koszty operacyjne

Za okres

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Spisane aktywa

(1 677)

(1 555)

Inne

(4)

(15)

RAZEM POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

(1 681)

(1 570)

W 2023 i 2024 r. Spółka dokonała częściowego odpisu aktualizującego należność z lat ubiegłych

tytułem umorzonych udziałów Spółki TUP Property Sp. z o.o. (zaprezentowane w pozycji spisane

aktywa)

5.5. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy - wyjaśnienie różnic między podatkiem

obliczonym według stawki obowiązującej a podatkiem

wykazanym

Za okres

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

ZYSK PRZED OPODATKOWANIEM

8 849

7 585

Podatek dochodowy wg stawki obowiązującej w okresie (19%, do

2023 - 9%)

796

683

Podatek z tytułu kosztów stanowiących trwałą różnicę

(44)

(159)

Strata z lat ubiegłych

Podatek od różnic przejściowych nie uwzględnionych przy obliczaniu

odroczonego podatku dochodowego

(752)

(524)

Nie utworzona rezerwa na ODPD ( z tytułu wzrostu wartości udziałów,

które będą realizowane poprzez wypłaty dywidendy)

Utracone straty lat ubiegłych

Straty podatkowe uwzględnione w podatku odroczonym

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 22 z 42

Odroczony podatek dochodowy

Okres bieżący

Okres porównywany

Stan na dzień

Wpływ na wynik

Stan na dzień

Wpływ na wynik

31.12.2024

01.01.2024 -

31.12.2024

31.12.2023

01.01.2023 -

31.12.2023

Aktywa z tytułu ODPD

Wartość

Odsetki

Leasing

Odpisy aktualizujące należności

Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe

(12)

Nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS

(3)

Strata podatkowa

(153)

160

AKTYWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:

(168)

177

Rezerwa z tytułu ODPD

Wartość

Przeszacowanie aktywów finansowych

Naliczone, nie zapłacone odsetki

(168)

177

(59)

REZERWA Z TYTUŁU ODPD RAZEM:

(168)

177

(59)

5.6. Rezerwy

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Nie miały miejsce utworzenie, zwiększenie, wykorzystanie lub rozwiązanie rezerw

▪ Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy rozpoznawana jest w wyniku jednostki, gdy przychód lub

koszt wpływa na wynik finansowy w jednym okresie, lecz wchodzi w skład dochodu do opodatkowania

w innym okresie. Spółka wylicza rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego, we wszystkich

tych przypadkach, w których realizacja lub rozliczenie wartości bilansowej składnika aktywów lub

pasywów spowoduje zwiększenie kwoty przyszłych płatności podatkowych w porównaniu do kwoty,

która byłaby właściwa, gdyby ta realizacja lub rozliczenie nie wywoływałaby skutków podatkowych.

Z uwagi na fakt, że Zarząd Spółki kontroluje terminy odwracania się różnic przejściowych wynikających

z różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową swoich inwestycji w udziały i akcje, kontroluje

politykę swoich jednostek zależnych dotyczącą dywidend oraz terminy odwracania się różnic

przejściowych związanych z tymi inwestycjami, Spółka na podstawie art. 39 i 40 MSR 12 nie tworzy

rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych związanych z

inwestycją w jednostki zależne.

Dla okresów 2024 roku stawka podatku wynosi 9% dla innych źródeł oraz 19% dla źródeł kapitałowych.

5.7. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

Na dzień

31.12.2024

31.12.2023

Urządzenia techniczne i maszyny

Środki transportu

Pozostałe środki trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE RAZEM:

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 23 z 42

5.8. Kwoty i pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub

przepływy pieniężne, jeżeli są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

Nie występują

5.9. Umowy kredytowe z podmiotami zewnętrznymi i ich obsługa

W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała umów kredytowych z podmiotami zewnętrznymi.

Nie występuję również kredyty zaciągnięte w latach ubiegłych.

5.10. Pozostałe aktywa finansowe

Pozycja pozostałych długoterminowych aktywów finansowych nie występuje zarówno w bieżącym,

prezentowanym okresie 2024 r. jak też w okresie 2023 r.

Pozostałe krótkoterminowe

aktywa finansowe

Okres bieżący 31.12.2024

Okres porównywany 31.12.2023

Specyfikacja

Wartość

Odpisy

aktualizujące

Wartość

bilansowa

Wartość

Odpisy

aktualizujące

Wartość

bilansowa

Pożyczki udzielone

569

2 442

RAZEM POZOSTAŁE

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA

FINANSOWE:

569

2 442

Pożyczki udzielone na koniec okresu

sprawozdawczego

Wartość pożyczki

(wraz z odsetkami)

bez odpisów na

dzień 31.12.2024

Saldo bilansowe na

dzień 31.12.2024

Wymagalne do 1

roku

Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

TUP Property Sp. z o.o.

395

Przystań Siewierz Sp. z o.o. w

likwidacji

174

SUMA PLN

569

ALTA SA zawarła z Inwestycjami z portfela umowy oprocentowanych pożyczek. Wraz z końcem roku

pożyczki oprocentowane są stałą stopą oprocentowania korelującą ze stawka bazową NBP w okresie.

5.11. Należności

Należności

Okres bieżący 31.12.2024

Okres porównywany 31.12.2023

Wartość

Odpisy

aktualiz.

Wartość

bilansowa

Wartość

Odpisy

aktualiz.

Wartość

bilansowa

Należności z tytułu dostaw i usług

308

125

183

245

174

Należności z tyt. wynagrodzenia za

umorzenie udziałów w TUP Property

7 300

3 232

4 068

7 300

1 555

5 745

Pozostałe należności

432

305

251

RAZEM NALEŻNOŚCI:

8 040

3 357

4 683

7 850

1 680

6 170

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 24 z 42

Odpisy aktualizujące należności

Za okres

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Odpisy na początek okresu

1 680

125

Utworzenie

1 677

1 555

ODPISY NA KONIEC OKRESU:

3 357

1 680

Utworzony odpis aktualizujący dokonany w 2023 oraz w 2024 r. dotyczy wynagrodzenia

przysługującego ALTA SA z lat ubiegłych z tytułu umorzonych udziałów TUP Property Sp. z o.o. Odpis

został skalkulowany do wartości odzyskiwanej należności w oparciu o posiadany majątek Spółki, który

stanowią nieruchomości Spółki TUP Property.

5.12. Środki pieniężne i ekwiwalenty oraz rozliczenia międzyokresowe

Środki pieniężne

Na dzień

31.12.2024

31.12.2023

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

148

209

RAZEM ŚRODKI PIENIĘŻNE:

148

209

5.13. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności,

które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań

finansowych jednostki; Niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości

godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

W okresie 2024 r. sytuacja gospodarcza nie wpłynęła istotnie na prowadzoną działalność operacyjną

ALTA. Nie można wykluczyć, że sytuacja gospodarcza krajowa i zagraniczna nie będą miały w przyszłych

okresach wpływu na działalność Spółek Inwestycji ALTA SA

Wpływ może być odniesiony w tempie, możliwości i skłonności do zawierania transakcji sprzedaży

gruntów, przygotowania do sprzedaży gruntów, planowaniu i zarządzaniu procesami. Obecnie wpływ

ten jest trudny do oszacowania zarówno wartościowo jak też w oparciu o ramy czasowe okresów,

których może potencjalnie dotyczyć.

Spółka nie współpracuje z kontrahentami rynków wschodnich objętych czy zaangażowanych w

działania wojenne w Ukrainie.

5.14. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach

W 2024 r. spółka nie przeprowadzała wspólnych przedsięwzięć w rozumieniu MSR 31

5.15. Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej

Na dzień 31.12.2024 r. Spółka posiada instrumenty finansowe wyceniane zgodnie z najlepszą wiedzą

zarządu, korzystając z dostępnych metod i technik wyceny w wartościach godziwych, które ujmuje

w swoim sprawozdaniu finansowym.

Instrumenty finansowe stanowią głównie akcje i udziały Spółek stanowiących Inwestycje ALTA SA

Spółka stosuje poniższe poziomy hierarchii wartości dla określana i wykazywania wartości godziwej

instrumentów finansowych wg metody wyceny.

Wszystkie aktywa, których wartość godziwa jest mierzona lub ujawniana w sprawozdaniu finansowym

są klasyfikowane do poziomów hierarchii wartości godziwej, opisanych jak poniżej, na podstawie

danych wejściowych najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny wartości godziwej jako całości:

▪ poziom 1 — ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub

zobowiązań;

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 25 z 42

▪ poziom 2 — dane wejściowe inne niż ceny notowane ujęte na poziomie 1, które są obserwowalne

dla aktywów i zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach);

▪ poziom 3 — dane wejściowe dla aktywów i zobowiązań nie są oparte na możliwych do

zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

W przypadku aktywów, które są rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym w sposób cykliczny

Spółka określa, czy miały miejsce przejścia pomiędzy poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę

klasyfikacji (na postawie najniższego poziomu danych wejściowych istotnych dla ogólnej wyceny

wartości godziwej) na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Nie miały miejsca przejścia pomiędzy poziomami hierarchii w okresie sprawozdawczym i od

przekazania ostatniego raportu okresowego Spółki.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 26 z 42

Instrumenty finansowe wg kategorii – w ALTA SA stanowią akcje i udziały spółek -inwestycji

Udziały

Okres bieżący 31.12.2024

Okres porównywany 31.12.2023

Nazwa jednostki

Cena

nabycia

udziałów

Wartość

przeszacowana

udziałów na

początek okresu

Zmiany

przeszacowania

w okresie

Wartość

udziałów po

przeszacowaniu

na koniec

okresu

Cena nabycia

udziałów

Wartość

przeszacowana

udziałów na

początek okresu

Zmiany

przeszacowania w

okresie

Wartość

udziałów po

przeszacowaniu

na koniec

okresu

Miasteczko Siewierz Jeziorna

Sp. z o.o.

76 252

119 996

13 678

209 926

76 252

108 695

11 301

196 248

TUP Property Sp. z o.o.

882

(882)

882

214

(1 096)

Przystań Siewierz Sp. z o.o.

2 880

(2 880)

2 880

(2 880)

Polkombi S.A.

(2)

Razem wartość

80 016

116 232

13 678

209 926

80 016

106 027

10 205

196 248

Wynik ze zbycia i przeszacowania aktywów finansowych do wartości godziwych

Za okres

01.01.2024 - 31.12.2024

01.01.2023 - 31.12.2023

Wynik na zbyciu instrumentów

Wynik z przeszacowania instrumentów

13 678

10 205

Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

13 678

11 301

TUP Property Sp. z o.o.

(1 096)

RAZEM WYNIK

13 678

10 205

Określenie hierarchii wartości godziwej dla Spółek - Inwestycji

▪ poziom 3 — dane wejściowe dla aktywów i zobowiązań nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe

nieobserwowalne).

W przypadku aktywów, które są rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym w sposób cykliczny Spółka określa, czy miały miejsce przejścia pomiędzy

poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji (na postawie najniższego poziomu danych wejściowych istotnych dla ogólnej wyceny wartości

godziwej) na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 27 z 42

Aktywa - poziomy hierarchii wartości godziwej na dzień 31.12.2024

Aktywa finansowe

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Razem

Aktywa finansowe wyceniane w

wartości godziwej przez wynik

209 926

RAZEM

209 926

Wynik Spółki i przeszacowanie wartości udziałów Spółek stanowiących inwestycje ALTA SA

Główny wpływ na wynik finansowy Spółki ma przeszacowanie do wartości godziwej udziałów spółek

stanowiących inwestycje ALTA SA

Udziały wyceniane są do wartości godziwej metodą skorygowanych aktywów netto.

▪ Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.– wycena do wartości godziwej

Zarząd Spółki oszacował wartość udziałów Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o. na kwotę 209 926

tys. zł. metodą skorygowanych aktywów netto na dzień 31.12.2024 r. tj. stosując taką samą metodą

wyceny jak na 31.12.2023 r.

Główne czynniki korygujące aktywa stanowiły:

- przyjęta przez Zarząd wartość nieruchomości 220 795 tys. zł, określona na dzień 15.09.2024 r. w

oparciu o sporządzoną wycenę niezależnego rzeczoznawcy majątkowego

- oraz oszacowana kwota rezerwy podatku odroczonego 14 252 tys. zł (w wycenie pomniejsza wartość

inwestycji jako czynnik korygujący)

Nieruchomość Spółki została wyceniona dwoma metodami:

▪ metodą pozostałościową

(metodę pozostałościową stosuje się do określenia wartości rynkowej, jeżeli na nieruchomości mają

być prowadzone roboty budowlane. Metoda pozostałościowa uwzględnia szacowaną wartość

ukończonej inwestycji oraz koszty całkowite budowy a także zysk dewelopera. Wycena rzeczoznawcy

odzwierciedla cenę sprzedaży nieruchomości podmiotowi zewnętrznemu (inwestorowi), który będzie

zainteresowany budową dzielnicy zgodnie z obecnym stanem prawnym)

▪ oraz metodą porównania parami

(podejście porównawcze, przy stosowaniu metody porównywania parami, porównuje się

nieruchomość wycenianą o znanych cechach, kolejno z nieruchomościami podobnymi, o znanych

cenach transakcyjnych i cechach. Wartość określa się poprzez korygowanie cen transakcyjnych ze

względu na różnice ocen pomiędzy nieruchomością wycenianą a nieruchomościami podobnymi)

Zarząd zapoznał się z wycenami rzeczoznawców majątkowych i uznał za racjonalne założenia przyjęte

przy sporządzaniu wycen. Jednakże po dokonanej analizie Zarząd stwierdził, ze właściwym będzie

przyjęcie ostrożnościowego podejścia do wyceny aktywa jakim są udziały Miasteczko Siewierz Jeziorna

i skorygował średnie wartości uzyskanych wycen o ryzyko jakim jest przekazanie Skarbowi Państwa

wartości nieruchomości drogowych za odszkodowaniem.

Wobec powyższych Zarząd wycenił udziały Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna na kwotę 209 926 tys.

zł

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 28 z 42

Informacje o pozycjach wyceny:

▪ Kolumna wartość w zł – prezentuje dane ze sprawozdania finansowego Miasteczko Siewierz

Jeziorna

▪ Kolumna korekty – prezentuje pozycje, o które Zarząd w metodzie skorygowanych aktywów

netto, dokonuje korekty aktywów tj. głównie o wartość nieruchomości (również w pozycji

projekty inwestycyjne w realizacji), która prezentowana jest w sprawozdaniu w cenie nabycia,

oraz podatek odroczony – wyliczana projekcja na podstawie planów sprzedaży i inwestycji).

▪ W kolumnie wartość rynkowa Zarząd po dokonaniu korekty aktywów uzyskuje wartość

godziwą aktywów netto (tj. udziałów Spółki).

Wartość zł

Korekty

Wartość rynkowa

31.12.2024

Aktywa trwałe

44 841

177 124

221 965

Rzeczowe aktywa trwałe

974

Nieruchomości inwestycyjne

43 671

177 124

220 795

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

odroczonego

Wartości niemat. i prwane

162

Aktywa obrotowe

23 561

-19 524

4 037

Projekty inwestycyjne w realizacji

18 694

-18 694

Należności z tytułu dostaw i usług

4 037

Pozostałe należności i bieżący podatek

odroczony

829

-829

Środki pieniężne i ekwiwalenty

Rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

-57

-14 252

-14 309

Rezerwy na podatek odroczony

-12

-14 252

-14 264

Pozostałe rezerwy

-6

Inne zobowiązania finansowe

-39

Kredyty i pożyczki

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

-1 768

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

-423

Pozostałe zobowiązania

-974

Przychody przyszłych okresów

-371

Kredyty i pożyczki

Aktywa netto

66 577

143 349

209 926

▪ TUP Property – wycena do wartości godziwej

ALTA SA wycenia udziały Spółki TUP Property do wartości godziwej metodą skorygowanych aktywów

netto. Zarząd przeanalizował wartość wszystkich pozycji aktywów i pasywów Spółki pomiędzy ich

wartością księgową/bilansową a wartością rynkową, zbadano kompletność ujęcia wszelkich rezerw i

zobowiązań. Zarząd Spółki po weryfikacji dokonanej na dzień 31.12.2024 r. zadecydował o

podtrzymaniu wyceny udziałów Spółki w wartości zerowej, jak w poprzednich okresach.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 29 z 42

Główny składnik aktywów Spółki stanowią aktywa obrotowe, którymi są nieruchomości Spółki.

Nieruchomości te położone są w Siewierzu i stanowią obecnie: dom pokazowy inwestycji Siewierz

Jeziorna, dom przeznaczony na działalność przedszkolno-żłobkową oraz nieruchomości gruntowe

niezabudowane.

5.16. Kategorie aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9 „instrumenty finansowe”

MSSF 9 określa następujące kategorie aktywów finansowych:

- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Klasyfikacji instrumentów należy dokonać na moment początkowego ujęcia. Klasyfikacja zależna jest

od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki

umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.

MSSF 9 wymaga także oszacowania oczekiwanej straty kredytowej, niezależnie od tego czy wystąpiły

przesłanki do stworzenia takiego odpisu. Standard przewiduje 3-stopniową klasyfikację aktywów

niefinansowych pod kątem utraty ich wartości:

(1) Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo

niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy,

(2) Stopień 2 – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu

początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo

niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania,

(3) Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości. W odniesieniu do należności handlowych, które

nie zawierają istotnego czynnika finansowania, standard wymaga zastosowania uproszczonego

podejścia i wyceny odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu.

Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 1 (wycena odpisu na bazie oczekiwanych strat

kredytowych w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy) z uwagi na fakt,

że dokonuje sprzedaży usług przede wszystkim do podmiotów powiązanych.

Analizy dokonano w oparciu o wskaźniki oczekiwanego niewypełnienia zobowiązania ustalone na

podstawie danych historycznych.

Poniżej zaprezentowano klasyfikację do poszczególnych Stopni oraz oszacowane odpisy na oczekiwane

straty kredytowe.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 30 z 42

Oczekiwana strata kredytowa 31.12.2024 r.

Oczekiwana strata kredytowa 31.12.2024

Wyszczególnienie

Stopień 1

Stopień 2

Stopień 3

Razem

Wartość brutto

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

308

7 732

8 040

Środki pieniężne

148

RAZEM (brutto)

456

7 732

8 188

Odpisy aktualizujące

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

125

3 232

3 357

Środki pieniężne

RAZEM (odpisy)

125

3 232

3 357

Wartość netto

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

183

4 500

4 683

Środki pieniężne

148

RAZEM (netto)

331

4 500

4 831

Poniżej zaprezentowano zmiany dotyczące klasyfikacji aktywów i zobowiązań finansowych.

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych 31.12.2024 r.

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych 31.12.2024

Pozycja w bilansie

MSSF 9

Wycenione w

zamortyzowanym

koszcie

Wyceniane w wartości

godziwej przez wynik

finansowy

Wyceniane w

wartości godziwej

przez pozostałe

całkowite dochody

Razem

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności (netto)

4 683

Wartość brutto

8 040

Odpisy aktualizujące

3 357

Środki pieniężne

148

Udzielone pożyczki pieniężne

569

Udziały, akcje i pozostałe aktywa

długoterminowe

209 926

AKTYWA FINANSOWE

2 043

209 926

215 326

Oprocentowane kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania

1984

1 984

Zobowiązania leasingowe

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

1 984

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 31 z 42

5.17. Kredyty i pożyczki otrzymane

W okresie sprawozdawczym Spółka nie otrzymywała kredytów ani pożyczek.

Nie występowały również kredyty i pożyczki z poprzednich okresów sprawozdawczych.

5.18. Zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

krótkoterminowe

Na dzień

31.12.2024

31.12.2023

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

257

255

Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

110

Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł i ubezpieczeń

społecznych

131

142

Pozostałe zobowiązania

1 327

Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego

102

Rezerwa na zaległe urlopy

Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego (MSSF16)

Zobowiązania z tyt. dywidendy

Rozliczenia międzyokresowe oraz pozostałe zobowiązania

RAZEM ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE:

1 984

661

5.19. Umowy z klientami i przychody z umów z klientami

ALTA SA jest spółką inwestycyjną, nie dostarcza produktów detalicznych na rynek.

Zasady przewidziane w MSSF 15 dotyczą wszystkich umów skutkujących przychodami.

Fundamentalną zasadą standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów lub

usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w

pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie

upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych

elementów pakietu.

W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są

zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi

odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty

poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w

czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Objaśnienia do standardu MSSF dostarczają dodatkowych informacji i wyjaśnień dotyczących

głównych założeń przyjętych w MSSF 15, m.in. na temat identyfikacji osobnych obowiązków, ustalenia

czy jednostka pełni rolę pośrednika (agenta), czy też jest głównym dostawcą dóbr i usług (principal)

oraz sposobu ewidencji przychodów z tytułu licencji.

Oprócz dodatkowych objaśnień, wprowadzono także zwolnienia i uproszczenia dla jednostek

stosujących nowy standard po raz pierwszy.

Po dokonanej analizie, Spółka informuje, że zastosowanie zarówno standardu MSSF 15 jak i objaśnienia

do niego, nie miały wpływu na sprawozdanie finansowe w stosunku do dotychczasowych uregulowań

z uwagi na fakt, że umowy zawarte przez Spółkę nie zawierają w sobie cech powodujących zmianę

podejścia do ujmowania oraz wyceny przychodów uzyskiwanych przez Spółkę.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 32 z 42

5.20. Sprawy sądowe

Na dzień bilansowy nie toczą się sprawy sądowe Emitenta.

Nie wystąpiły czynniki powodujące dokonanie istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

5.21. Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem

kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca

roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe

rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Zdaniem Spółki na dzień 31.12.2024 roku nie było potrzeby tworzenia rezerw związanych z

rozpoznanym i policzalnym ryzykiem podatkowym.

5.22. Gwarancje i poręczenia

Na dzień bilansowy gwarancje i poręczenia nie występują.

Na dzień bilansowy zobowiązania warunkowe nie występują, od czasu zakończenia ostatniego roku

obrotowego nie miały miejsca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.

Po dniu bilansowym 14.01.2025 r. Spółka otrzymała poręczenia spłaty pożyczek na kwotę 1 mln zł,

które zostało udzielone przez Spółkę zależną.

5.23. Transakcje z podmiotami powiązanymi zgodnie z MSR 24

Transakcje i salda z

Inwestycjami

Rodzaj transakcji

Sprzedaż

netto na

rzecz

podmiotów

powiązanych

Zakupy netto

od podmiotów

powiązanych

Należności od

podmiotów

powiązanych

Zobowiązania

wobec

podmiotów

powiązanych

Pożyczki

udzielone

Przychody z

tytułu

odsetek

TUP Property Sp. z o.o.

178

368

Miasteczko Siewierz Jeziorna

Sp. z o.o.

480

Przystań Siewierz Sp. z o.o. w

likwidacji

168

Razem

487

216

536

Wszystkie transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi dotyczyły przede wszystkim usług zarządzania,

księgowych, pożyczek.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 33 z 42

5.24. Kapitał własny akcje i akcjonariat

Kapitał własny

Ilość wyemitowanych akcji na dzień

31.12.2024

31.12.2023

Seria A- uprzywilejowane

1 607 567

Seria A - zwykłe

Seria B

13 504 778

Seria C

Seria D

Seria F

Seria G

227 500

Seria H

81 000

40 000

Razem:

15 420 845

15 379 845

Kapitał własny

Ilość wyemitowanych akcji na dzień

Na dzień publikacji

raportu rocznego za

2024

31.12.2023

Seria A- uprzywilejowane

1 607 567

Seria A - zwykłe

Seria B

13 504 778

Seria C

Seria D

Seria F

Seria G

227 500

Seria H

300 000

40 000

Razem:

15 639 845

15 379 845

Akcje uprzywilejowane - Każda akcja uprzywilejowana daje prawo do 5 głosów na Walnym Zgromadzeniu

Wartość księgowa na akcję i rozwodniona wartość księgowa

na akcję

Na dzień

31.12.2024

31.12.2023

Wartość księgowa

213 408 000

204 518 000

Liczba akcji zwykłych

15 420 845

15 379 845

Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w złotych)

13,84

13,30

Przewidywana liczba akcji zwykłych

15 639 845

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w

złotych)

13,65

13,08

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 34 z 42

Najwięksi akcjonariusze 31.12.2024

Liczba akcji

Liczba głosów

Udział w kapitale

podstawowym

Udział w głosach

na WZ

Hlamata Holdings Ltd.

7 769 708

14 044 908

50,38%

64,28%

Investors TFI S.A.

1 184 000

7,68%

5,42%

Razem

8 953 708

15 228 908

58,06%

69,69%

Najwięksi akcjonariusze na dzień

publikacji raportu rocznego za 2024

Liczba akcji

Liczba głosów

Udział w kapitale

podstawowym

Udział w głosach

na WZ

Hlamata Holdings Ltd.

7 769 708

14 044 908

49,68%

63,64%

Investors TFI S.A.

1 184 000

7,57%

5,36%

Razem

8 953 708

15 228 908

57,25%

69,00%

Emisja akcji wynikająca z realizacji praw z warrantów programu motywacyjnego:

W dniu 11 lipca 2024 r. na podstawie zleceń rozrachunku, o których mowa w § 6 Szczegółowych Zasad

Działania KDPW, nastąpiła rejestracja w KDPW oraz przyznanie 41.000 akcji zwykłych na okaziciela serii

H Spółki ("Akcje") - poprzez rejestrację akcji na rachunku papierów wartościowych beneficjenta

programu motywacyjnego, co zgodnie z art. 451 § 2 Kodeksu spółek handlowych jest równoznaczne z

przyznaniem akcji w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki.

Zgodnie z art. 451 §2 w zw. art. 452 §1 Kodeksu spółek handlowych, wraz z przyznaniem Akcji, nastąpiło

nabycie praw z Akcji i podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o sumę równą wartości nominalnej

Akcji, tj. o kwotę 41.000 złotych.

Kapitał zakładowy Spółki został zatem podwyższony z kwoty 15.379.845,00 złotych do kwoty

15.420.845,00 złotych.

Po przyznaniu Akcji kapitał zakładowy Emitenta wynosił 15.420.845,00 złotych i dzielił się na

15.420.845 akcji o wartości nominalnej 1 zł (jeden złoty), w tym:

(i)1.607.567 akcji uprzywilejowanych imiennych serii A ("Akcje Założycielskie"),

(ii)13.504.778 akcji zwykłych na okaziciela serii B,

(iii) 227 500 akcji zwykłych na okaziciela serii G,

(iv) 81.000 akcji zwykłych na okaziciela serii H

Akcje Założycielskie są uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że każda akcja daje prawo do 5

(pięciu) głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Ogólna liczba głosów w Spółce wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosiła: 21.851.113.

Po przyznaniu Akcji wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta wynosiła:

219 000 złotych.

Akcje zostały dopuszczone do obrotu giełdowego oraz zasymilowane z kodem ISIN PLTRNSU00013,

pod którym są zarejestrowane akcje Spółki będące w obrocie giełdowym w dniu 13.08.2024 r.

Akcje zostały zarejestrowanie w KRS.

W dniu 21.01.2025 r. na podstawie zleceń rozrachunku, o których mowa w § 6 Szczegółowych Zasad

działania KDPW, nastąpiła rejestracja w KDPW oraz przyznanie 219 000 (dwieście dziewiętnaście

tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii H Spółki („Akcje”) - poprzez rejestrację akcji na rachunku

papierów wartościowych beneficjenta programu motywacyjnego, co zgodnie z art. 451 § 2 Kodeksu

spółek handlowych jest równoznaczne z przyznaniem akcji w ramach warunkowego podwyższenia

kapitału zakładowego Spółki.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 35 z 42

Zgodnie z 451 §2 w zw. z art. 452 §1 Kodeksu spółek handlowych, wraz z przyznaniem Akcji, nastąpiło

nabycie praw z Akcji i podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o sumę równą wartości nominalnej

Akcji, tj. o kwotę 219 000 złotych.

Kapitał zakładowy Spółki został zatem podwyższony z kwoty 15.420.845,00 złotych do kwoty

15.639.845,00 złotych.

Po przyznaniu Akcji kapitał zakładowy Emitenta wynosi 15.639.845,00 złotych i dzieli się na 15.639.845

akcji, w tym:

(i)1.607.567 akcji uprzywilejowanych imiennych serii A ("Akcje Założycielskie"),

(ii)13.504.778 akcji zwykłych na okaziciela serii B,

(iii) 227 500 akcji zwykłych na okaziciela serii G,

(iv) 300.000 akcji zwykłych na okaziciela serii H

Akcje Założycielskie są uprzywilejowane co do głosu w ten sposób, że każda akcja daje prawo do 5

głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Ogólna liczba głosów w Spółce wynikających ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi: 22.070.113.

Po przyznaniu Akcji wysokość warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta wynosi:

zero złotych.

Prawa ze wszystkich warrantów zostały zrealizowane. Program Motywacyjny został zakończony.

Podstawą emisji Akcji była Uchwała nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 czerwca

2015

roku w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych skierowanej, w tej dacie, do p. prezesa zarządu

Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w zw. z emisją akcji zwykłych na

okaziciela serii H, pozbawienia w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu

Spółki („Uchwała”).

Akcje zostały wprowadzone do obrotu giełdowego i zasymilowane z pozostałymi akcjami będącymi w

obrocie giełdowym pod kodem ISIN PLTRNSU00013 w dniu 27.02.2025 r.

W dniu 11.03.2025 r. nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w Krajowym Rejestrze

Sądowym.

Podstawą emisji Akcji z dnia 11 lipca 2024 r. oraz 21.01.2025 r. była Uchwała nr 17 Zwyczajnego

Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 czerwca 2015 roku w sprawie emisji warrantów

subskrypcyjnych skierowanej do prezesa zarządu Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału

zakładowego Spółki w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii H, pozbawienia w całości prawa

poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki („Uchwała”).

5.25. Program Motywacyjny

W spółce prowadzony był Program Motywacyjny III, którym skierowany odpowiednio:

▪ Do pracowników i współpracowników Spółki, w którym oferowano łącznie 300 000 warrantów

subskrypcyjnych, z których Spółka emitowała akcje serii G.

Program ten został przeprowadzony na podstawie Uchwały nr 17 Zwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Spółki z dnia 18 czerwca 2015 roku w sprawie emisji warrantów

subskrypcyjnych skierowanej do prezesa zarządu Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału

zakładowego Spółki w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii H, pozbawienia w całości

prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki.

W ramach programu Spółka wyemitowała łącznie 227 500 akcji serii G. Prawa z 72 500

warrantów nie zostały wykonane i wygasły z dniem 31.12.2023 r.

Realizacja praw z warrantów programu motywacyjnego zakończyła się 31.12.2023 r.

▪ Do prezesa zarządu Spółki, w którym zaoferowano łącznie 300 000 warrantów

subskrypcyjnych, z których Spółka emitowała akcje serii H.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 36 z 42

Program ten był realizowany na podstawie Podstawą emisji Akcji jest Uchwała nr 16

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 18 czerwca 2015 roku w sprawie

przeprowadzenia programu motywacyjnego w Spółce, warunkowego podwyższenia kapitału

zakładowego w zw. z emisją akcji zwykłych na okaziciela serii G z wyłączeniem w całości prawa

poboru dotychczasowych akcjonariuszy, zmiany Statutu Spółki, emisji warrantów

subskrypcyjnych z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy.

Nadzór nad wypełnianiem kryteriów programu sprawowała Rada Nadzorcza i Zarząd podejmując

stosowne uchwały.

5.26. Wynagrodzenie zarządu i osób nadzorujących

Wynagrodzenie Zarządu

31.12.2024

Okres bieżący 31.12.2023

Wynagrodzenie

podstawowe

Premie /

zaliczki na

premie

Inne

Wynagrodzenie

podstawowe

Premie

Inne

Zarząd - Prezes Zarządu

679

712

Zarząd - Członek Zarządu

373

137

** Dane dotyczące Prezesa Zarządu obejmują okres od 1.01.2024 do 4.10.2024 r. tj. do czasu podjęcia

przez Radę Nadzorczą uchwały w sprawie odwołania dotychczasowego Prezesa Zarządu z pełnienia

funkcji.

Prezesowi Zarządu, który został powołany uchwalą Rady Nadzorczej w dniu 4.10.2024 r. w okresie

2024 r. wynagrodzenie nie było wypłacane.

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

otrzymane w Spółce ALTA

Na dzień

31.12.2024

31.12.2023

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Członek Rady Nadzorczej

Razem

280

279

5.27. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

Wynagrodzenia podmiotów uprawnionych do badania

sprawozdań finansowych

Na dzień

31.12.2024

31.12.2023

Za wykonanie przeglądu, badania, weryfikacji

sprawozdania finansowego

Razem wynagrodzenie

Dane dotyczą Spółki ALTA i Spółek – Inwestycji

5.28. Ryzyka, zarządzanie ryzykiem i kapitałem

Zarządzanie kapitałem i ocena zarządzania kapitałem

W działalności inwestycyjnej ALTA S.A. występują ryzyka finansowe, które stanowią obecnie:

- ryzyko utraty płynności

- ryzyko wyceny

- ryzyko kontynuacji działalności

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 37 z 42

Zarząd monitoruje występujące ryzyka i ich skalę w celu podejmowania działań zmierzających do

wyeliminowania poszczególnego ryzyka.

Zarządzając ryzykiem Zarząd współpracuje z działem finansowym Spółki a także informuje Radę

Nadzorczą o bieżącej sytuacji Spółki i stanie jej Inwestycji.

Zarząd ma na celu zapewnienie zdolności kontynuacji działalności, rozwój oraz poszukiwanie nowych

rozwiązań.

Narzędziem do monitorowania stanu kapitału jest wskaźnik zadłużenia, którego poziom Spółka

analizuje także w swoich Inwestycjach.

Wskaźnik ten w Spółce ALTA jest następujący:

ALTA

dane tys. zł

2024

2023

Kredyty/pożyczki

ogółem

Środki pieniężne i

ekwiwalenty

148

209

Zadłużenie netto (A-B)

-148

-209

Kapitał własny ogółem

213 408

204 518

Kapitał ogółem (C+D)

213 260

204 309

Wskaźnik zadłużenia

(C/E) w %

-0,07%

-0,10%

▪ Ryzyko wyceny i wartości godziwej

Ryzyko to dotyczy dokonywanych wycen udziałów Spółek, które stanowią inwestycje ALTA S.A.

Należy brać pod uwagę, że przy stosowanych metodach wyceny Zarząd opiera się na szeregu

czynników, wśród których oprócz danych fundamentalnych brane są także pod uwagę prognozowane

przychody, doświadczenie, znajomość rozwoju rynku i branży, oraz dane oszacowane przez

niezależnych rzeczoznawców. W przypadku chęci zbycia danej inwestycji przez potencjalnego

inwestora występuje ryzyko, że oszacowana wartość godziwa danego aktywa może odbiegać od kwoty

oczekiwanej. Spółka ALTA jest narażona na wymienione ryzyko w znaczącym stopniu. Udziały Spółek –

Inwestycji stanowią ponad 90% sumy aktywów ALTA SA.

Spółka ALTA dokonuje aktualizacji wartości składników aktywów (udziałów) konserwatywnie i w

sposób ciągły od 2008 r.

Wskazane poniżej czynniki ryzyka dotyczące poszczególnych inwestycji odnoszą się także Spółki ALTA,

maja referencję do ryzyka właściwej wyceny akcji i udziałów Inwestycji.

a) Ryzyko wyceny aktywów Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

Wycena nieruchomości sporządzona przez niezależnego rzeczoznawcę odzwierciedla wartość

nieruchomości Spółki w cenie jej sprzedaży podmiotowi zewnętrznemu (inwestorowi), który będzie

zainteresowany budową projektu zgodnie z obecnym stanem prawnym i zaawansowania projektu.

W dniu 29.10.2020 r. Rada Miasta Siewierz podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Miejscowego Planu

Zagospodarowania Przestrzennego dla terenu objętego dotychczas Studium Uwarunkowań i

Kierunków Rozwoju. Uchwalenie MPZP po jego uprawomocnieniu wyeliminowało ryzyko, polegające

na tym, że w przypadku sprzedaży nieruchomości lub udziałów Spółki, na dokonanie transakcji

wymagana była zgoda Prezesa Agencji Nieruchomości Rolnych.

b) Ryzyko wyceny aktywów Spółki TUP Property Sp. z o.o.

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania ryzyko w związku ze sprzedażą w poprzednich okresach

sprawozdawczych wszystkich istotnych aktywów nieruchomościowych Spółki jest istotnie ograniczone.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 38 z 42

▪ Ryzyko utraty płynności

Ryzyko utraty płynności będzie dotyczyło sytuacji w których Inwestycje Spółki nie będą osiągały

przychodów i nie będą generowały zysków.

Realizacja ryzyka płynności będzie miała także wpływ na wartość godziwą akcji i udziałów tych

Inwestycji w księgach rachunkowych ALTA SA.

Spółka ALTA jest narażona na ryzyko w znaczącym stopniu.

Przesłanki ograniczenia ryzyka:

→ Wartość nieruchomości Spółki Miasteczko Siewierz Jeziorna w pełni pokrywa zobowiązania

Spółek, także w przypadku konieczności dokonania tzw. szybkiej sprzedaży.

Realizowany projekt obejmuje zdywersyfikowane działalności, wobec czego ryzyko utraty

wpływów ze sprzedaży jest znikome. Inwestycja Miasteczko Siewierz Jeziorna projekt Siewierz

Jeziorna ma potencjał do zwiększania poziomu przychodów ze sprzedaży działek budowlanych.

Majątek Spółki został sfinansowany ze źródeł własnych. Nieruchomość nie jest obciążona

hipoteką związaną z kredytem.

→ Majątek Spółki TUP Property, w pełni pokrywa zobowiązania Spółki, także w przypadku tze.

Szybkiej sprzedaży. Spółka nie ma zaciągniętych kredytów bankowych, ryzyko wyceny i

płynności zostało ograniczone.

Istnieje ryzyko, że w wyniku zdarzeń gospodarczych lub zmiany przepisów prawnych wartość

godziwa poszczególnych Inwestycji może ulegać przeszacowaniu.

*Pożyczka wewnętrzna

pożyczka wewnętrzna

Analiza zobowiązań finansowych ALTA SA i jej kluczowych inwestycji

na dzień 31.12.2024r.

poniżej 1 r.

od 1-2 lat

3 lat i powyżej

ALTA SA

Kredyty i pożyczki

Zobowiązania handlowe

257

TUP Property Sp. z o.o.

Kredyty i pożyczki*

390

Zobowiązania handlowe

181

Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

Kredyty i pożyczki*

Zobowiązania handlowe

423

Analiza zobowiązań finansowych ALTA SA i jej kluczowych inwestycji

na dzień 31.12.2023r.

poniżej 1 r.

od 1-2 lat

3 lat i powyżej

ALTA SA

Kredyty i pożyczki

Zobowiązania handlowe

255

TUP Property Sp. z o.o.

Kredyty i pożyczki

369

Zobowiązania handlowe

163

Miasteczko Siewierz Jeziorna Sp. z o.o.

Kredyty i pożyczki*

1 900

Zobowiązania handlowe

222

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 39 z 42

▪ Ryzyko rynkowe

a) Ryzyko cenowe

Spółka ALTA nie inwestuje w kapitałowe papiery wartościowe i w takim zakresie nie jest narażona na

ryzyko cenowe. Ryzyko to może dotyczyć innych Inwestycji Spółki obecnych i przyszłych w momencie

sklasyfikowania ich w sprawozdaniu finansowym jako przeznaczonych do sprzedaży. Na dzień

prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie jest objęta tym ryzykiem.

b) Ryzyko stopy procentowej

Jednym z elementów działalności Inwestycyjnej Spółki stanowi udzielone pożyczki poszczególnym

Spółkom - Inwestycjom w latach ubiegłych. Pozycją narażoną na ryzyko stopy procentowej są

planowane przepływy pieniężnie z tytułu odsetek od udzielonych lub otrzymanych pożyczek.

Spółka w bieżącym okresie sprawozdawczym jak tez okresach ubiegłych nie zawierała kontraktów

zabezpieczających odsetkowe przepływy pieniężne.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 40 z 42

Instrumenty finansowe - ryzyko stopy

procentowej

Okres bieżący 31.12.2024

Okres bieżący 31.12.2023

Specyfikacja

Wymagalne do 1

roku

Wymagalne od

roku do 5 lat

Wymagalne

powyżej 5 lat

Wymagalne do 1

roku

Wymagalne od

roku do 5 lat

Wymagalne

powyżej 5 lat

Oprocentowanie stałe:

569

2 442

Pożyczki udzielone

569

2 442

Kredyty i pożyczki zaciągnięte

Oprocentowanie zmienne:

c) Ryzyko kredytowe

Instrumenty finansowe - ryzyko

kredytowe

Okres bieżący 31.12.2024

Okres bieżący 31.12.2023

Ekspozycje obciążone ryzykiem

kredytowym, które w ujęciu od jednego

kontrahenta stanowią więcej niż:

ekspozycje <3%

salda

3%< ekspozycje

<20% salda

ekspozycje >

20% salda

ekspozycje <3%

salda

3%< ekspozycje

<20% salda

ekspozycje >

20% salda

Należności własne niepodatkowe

4 683

6 170

Pożyczki udzielone

569

2 442

Aktywa wyceniane w wartości godziwej

przez SCD

209 926

196 248

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 41 z 42

Instrumenty finansowe

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Instrumenty finansowe według kategorii

Na dzień

31.12.2024

31.12.2023

Aktywa finansowe

210 495

204 860

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

209 926

196 248

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

569

8 612

Zobowiązania finansowe

1 984

661

Zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i

strat

Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

1 984

661

5.29. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w etatach w jednostce

Na dzień

31.12.2024

31.12.2023

Pracownicy umysłowi

3,00

Razem przeciętna liczba etatów

3,00

Spółka konsekwentnie utrzymuje niski stan zatrudnienia etatowych pracowników na rzecz zlecania usług

podmiotom zewnętrznym, specjalizujących się w danej dziedzinie.

5.30. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach

W okresie 2024 r. Spółka nie realizowała zadań z zakresu wspólnych przedsięwzięć.

5.31. Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym a uprzednio

sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Spółka nie publikuje prognoz wyników.

Sprawozdanie finansowe ALTA SA za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 r.

Dane w tys. zł

Strona 42 z 42

5.32. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym kończącym okres sprawozdawczy zakończony 31 grudnia 2024 r. i do dnia

zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zdarzenia, które będą mogły wpłynąć na przyszłe

wyniki finansowe Spółki, i które zgodnie z MSSF nie wymagają korekt w niniejszym sprawozdaniu

finansowym. Spółka ujawnia poniższe zdarzenia po dniu bilansowym :

▪ 10.01.2025 r. wpłynął do Spółki pozew z Sądu Pracy, kwota pozwu wynosi 720 t. zł Według

najlepszej wiedzy zarządu na moment publikacji niniejszego raportu nie ma przesłanek do

utworzenia rezerwy, która obejmowałaby kwotę pozwu, tym samym nie ma przesłanek, że

zdarzenie to wpływa na wynik finansowy Spółki. Nie ma także przesłanek do stwierdzenia, kiedy

sprawa się zakończy a roszczenie zdaniem Zarządu powinno zostać oddalone przez Sąd.

▪ 14.01.2025 r. Spółka otrzymała poręczenie pożyczek. Pożyczki zostały udzielone przez podmioty

powiązane przez osobę zasiadającą w Zarządzie Spółki, na łączną kwotę 1 mln zł. Nie zachodzą

przesłanki do stwierdzenia, że zdarzenie to wpływa na wynik finansowy Spółki na dzień publikacji

niniejszego raportu.

▪ 16.04.2025 r. Spółka otrzymała pożyczkę od podmiotu powiązanego na kwotę 1 550 tys. zł.

Powyższe dwa zdarzenia dotyczące udzielenie pożyczek mają charakter operacyjny i służą sprawnemu

zarządzaniu podmiotami.

Lesław Moritz

Agnieszka Smit

Grupa Strategia Audit Sp. z o.o.

Prezes Zarządu

Członkini Zarządu

firma, której powierzono prowadzenie

ksiąg rachunkowych

Warszawa, 29.04.2025 r.